Follonica liegt im Zentrum des nach ihm benannten Golfs, zwischen dem Vorgebirge von Piombino und Punta Ala. Vor der Küste erhebt sich die Insel Elba.
Der Ort ist für seine hervorragend ausgestatteten Strände und das kristallklare Wasser bekannt und trägt seit mehr als zwanzig Jahren ununterbrochen die Auszeichnung Bandiera Blu d'Italia. Dank des milden Klimas und der zahlreichen schattigen Bereiche ist Follonica ein ideales Reiseziel für einen entspannten Sommerurlaub mit der ganzen Familie.
Bereits in der Antike war die Stadt ein bedeutendes Zentrum der Eisen- und Gusseisenverarbeitung. Ihr Name leitet sich von den Fulloni ab, den historischen Blasebälgen der Schmelzöfen.
Während der Herrschaft des Großherzogs Leopold II. der Toskana entwickelte sich Follonica zu einem wichtigen Industriezentrum. In der Nähe des alten Medici-Schmelzofens entstand ein modernes Hüttenwerk, dessen eindrucksvolle Anlagen bis heute erhalten geblieben sind.
Heute ist Follonica eine lebendige Küstenstadt, die vor allem in den Sommermonaten zahlreiche Freizeitmöglichkeiten und Angebote für Familien sowie für junge Urlauber bereithält.